【融资融券】计算案例过程详解

包围辨析

包围模仿了金融家在四元组市日(分大概T日、T+1、 T 2天和T 3天的市,在市日,金融家将融资市和融资融券市。,此间,本文论述了金融家融资成绩。、保证金市的详细操作过程与无效廉价发表、账目保养保证率、利钱和费的计算,在清算将来对金融家回喊保证金通告,在T 2天,金融家停止了模仿。,在模仿公司中,T 3使拉账务仓库栈停止清算。。

T日

融资融券

T 1天

持仓

T+2日

补充保证金通知

T+3日

使不得不仓库栈

…………

计算阐明

·干保证金

现钞 六西格玛(保证金义卖市场付出代价*转变率)

[融资补进保安的义卖市场本钱化,融资收买阿穆

[融资融券保证金:发表保安的义卖市场付出代价] *替换率

保证金市的去市场买东西概括

-∑融资补进保安的概括×融资保证金生水垢

义卖市场占有率保证金保证金比率

利钱与本钱

保证金市的去市场买东西概括保证金市发表保安的的开展成为*去市场买东西价钱。

保证金发表保安的义卖市场本钱化保安的保证金投放市场开展成为*义卖市场价

融资便宜货概括便宜货保安的的开展成为:便宜货价钱 市本钱

融资保证金生水垢

保证金比率

保安的A融资补进保证金生水垢=1-保安的A系数+(市所规则的最底下的融资保证金生水垢)

保安的B融券投放市场保证金生水垢=1-保安的B系数+(市所规则的最底下的保证金比率)+

·保养保证率信誉本钱认为总信誉 保安的义卖市场付出代价 /(融资便宜货概括+融券拉账+利钱及费总和)

融券拉账保证金市投放市场的保安的数


初始假定

1。金融家授信限度局限为100万。,融资限额为60万。

2。金融家在他们的信誉认为中有50万现钞。,其他的可替换保证金保安的见下表1。

三。保安的表及其替换率列于表2

4. 缺席价钱限度局限。

保证金保安的

标的保安的

初始认为资产

在金融家账目中干的保证金保证金是:

50万 (现钞)+10000×4××7××4××6× (保证金保安的)=627500元

详细操作

1T日 融资市

融资补进保安的Vanke A(00000 2),价钱为6元(假定保证金价钱稳固)

· 计算保证金比率

超精密无线电工程A(000002)融资补进保证金生水垢=(000002充抵保证金系数)+(市所规则的最底下的融资保证金生水垢)=

·计算可获得的最大融资额。

客户至多可融资00000的2的开展成为。

MIN(干于便宜货SECU概括的最大融资额),融资限额)/ 6

最小(干保证金廉价发表/保证金便宜货保证金比率),融资限额)/ 6

=min(,60万)/ 6

60万/6

10万股

采用,干保证金廉价发表/保证金融资保证金比率=627500

假定融资补进产权证券8万股。

·计算融资市本钱

总半圆形的小馅饼为80000×6=480000。

市本钱:

佣钱=480000元人民币(无跺脚),深A股收费过户手续费

市后,金融家融资拉账达481440元。,这笔市需求保证金。:481440×=409224元

· 计算账目保养保证率

1165000/481440= 

·融资后会计师资产的计量

·计算融资后的干保证金

2T日 停止融券市

融券投放市场浦发开账户(600000),16元

·保证金计算保证金去市场买东西利润率

=1-(600000充抵保证金系数)+(市所规则的融资最底下的保证金生水垢)+=0.9

·计算保证金去市场买东西的最大概括。

客户可以经过保证金市投放市场600000的最大概括。

= MIN(最大保证金可以投放市场保安的的概括)。,保证金限度局限)/ 16

= 最小(干保证金廉价发表/分界线去市场买东西保证金比率),保证金限度局限)/ 16

min(一万) /16

=15158股

采用:干保证金保证金/保证金保证金比率=218276

假定保证金投放市场了15000股产权证券。

·计算融资市本钱

总半圆形的小馅饼为15000×16=240000。

市本钱:

佣钱=240000元

跺脚=240000元

过户手续费=15000元

起飞市相干本钱后,金融家按分界线发表进项。:240000-720-240-15=239025元

·保证金市后的认为资产

· 计算账目保养保证率

1404025/721440=

·计算保证金后干的保证金

关门后,保安的价钱产生了互换。,列举如下表

·计算每日清算的相干费。

·计算结算后的干保证金

·清算后的第三天金融家认为资产的计算

· 计算账目保养保证率

899025/706594.84=

4T+2日 补充保证金通知

清算后的第三天,金融家信誉账目保养保证率,它在开绽以下(140%)。,该体系将向金融家回喊保证金通告。。

1.为使保养保证率使飞起到补充保证金通知线(160%)外面的,金融家可以采用额定保证金或增加本人的舱位。。

2。假定可以结合第一流的仓库栈,金融家反正需求补助付出代价为m元的资产(现钞或许可充抵保证金保安的)可使其账目保养保证率升至160%。则:(899025+m)/,m=。

三。思考是你这么说的嘛!保证金计算产物结合仓库栈。,账目保养保证率可达160%,但是,干的保证金依然是负的。,例如,新的融资融券市不克不及在增加M接近末期的停止。;金融家需补充保证金通知超越元的现钞或许按中肯的系数折算后的可充抵保证金保安的后方可停止新的融资融券市。

招商开账户填塞充保证金通知位(600036)20000股12元

假定T 2开端后600036天的价钱是12元。,其它保安的价钱与T日收盘价钱完全同样的招商开账户填塞充保证金通知位(600036)20000股,中肯的的义卖市场付出代价是240000元。,这时,其账目保养保证率=(739025+160000+240000)/。

金融家补位后,关门后T 2,是你这么说的嘛!保安的价钱产生了互换。,金融家账目正中鹄的新价钱和中肯的概括列举如下:

5T+2日 结账后结算

·计算T 1、清算后T 2相干费

·清算后T 2认为资产的计算

·计算T 2账目保养默认

979025/781937.38=

6T+3日 使不得不平仓

但金融家曾经决议了他们的立脚点,但其账目保养保证率仍低于平仓线下面的,公司将按和约商定在T+3日对其认为停止使不得不平仓。

1。平面前,金融家认为拉账:融资拉账(481440) 保证金拉账(300000),浦东开展开账户15000股,价钱20元)扩大利钱和费()=781937.38

2。第一流的,回喊金融家的义务保安的。,融资拉账回收,清算方案:便宜货15000股浦发开账户(600000)还券,本钱为15000×20×(1+)+15=300915元。,笔据后,账目中公积金的资产是739025-300 915=438110元。;公积金责分开

三。公积金拉账仍大于公积金资产。,资不抵债,该公司将在其认为中发表教派有价保安的。譬如去市场买东西600036)11100股,可获费用11100×4×(1–0.001)-12(过户手续费)=元

起飞公司公积金债务后公积金-43827.38=383.02元

·使不得不闭上后的会计师资产核算

使不得不仓库栈后,金融家认为资产廉价发表为人民币。,与其初始认为资产比拟,685000元。,金融家在保证金市中浪费了资产。。

公告:重写文字计算包围,采用保证金生水垢、保证率、佣钱率可能性与实践市不寻常的。。

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